资产质押计算器，详解

当你的收入本身过不了 TDSR 上限，银行允许你用资产来补上缺口——但条件大不相同。你可以质押流动资产（锁定一段时间）并让它们按全额计，或仅仅展示它们（不质押）并让它们按一个折扣计。资产质押计算器把两条路径量化，让你精确看到一笔给定的储蓄能解锁多少额外贷款——以及要达到某个目标各需要多少。

质押对比展示

两条路径都把一堆资产变成银行能据以放贷的「认可收入」流——但折算率大不相同。质押把合资格资产（现金、定存等）锁定 48 个月；它们按 100% 认可、摊在那 48 个月上，作为额外的月收入。把同样的资产展示而不锁定——未质押路径——只认可 30%，同样摊在 48 个月上。所以每一块钱资产，质押的价值是展示的三倍多，而这正是这个选择要紧的原因。

多数计算器跳过的那一步

这是很多草稿纸算法高估的地方。来自资产的认可收入，并不一对一变成贷款——它仍受 55% 的 TDSR 上限约束，然后按那笔受限月额在你年限内、以压力利率折现的现值换成贷款。白话说：资产加进你的收入，而那笔加项里只有 55% 能用来偿债，那笔偿债又买到一笔按加压利率定的贷款。计算器套用全部三步，所以额外贷款的数字是现实的，而非你跳过那 55% 会得到的虚高数。

给个量级的感觉：质押约 48 万元，认可大约每月 1 万元的收入；要通过未质押路径达到同样效果，得用三倍多的资产。而区区 4.8 万元的质押，在 4% 评估利率、30 年下，把贷款抬高约 11.5 万元。

两个方向

工具两个方向都能跑。正向：输入资产、年限与评估利率，看质押对比展示各解锁的额外贷款。反向：它能告诉你达到某笔贷款所需要的资产——当你知道缺口、想确定质押规模时很有用。

如何读它

打开资产质押计算器，输入你的资产、年限与评估利率，比较质押对比未质押的贷款数字。把收益对着成本权衡：质押意味着把真金白银锁 48 个月，这本身有机会成本。计算器告诉你这把锁在借贷力上值多少；这笔交易对你是否划算，是另一个决定。要看你是否真需要它，先在负担能力评估里跑你只靠收入的额度。

在 tribesg.com/tools/pledging-calculator 看你的资产能解锁什么。

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资料来源：TRIBE 资产质押计算器；质押/未质押认可率（48 个月内 100% / 30%）、55% TDSR 上限与 4% 评估利率依 MAS 规则，截至 2026 年 6 月。仅供参考，不构成财务建议。

陈思乐（Silas Tan）是 Huttons Asia 的 District Director，也是 TRIBE 的联合创办人。本文仅供参考，不构成财务或投资建议。CEA 注册编号 R000303I。