房贷利率1.4%，公积金利率2.5%。提前还贷是笔亏本买卖。

提前还清房贷感觉是负责任的做法。但若用普通户口（OA）2.5%的钱去偿还1.40%的银行房贷，10万元在十年后会让你少赚13,093元。而若是2.60%的建屋局贷款，同样这笔操作却是赚的。

By TRIBE Editorial · 15 August 2026 · 1 min read

提早还清债务，是个人理财中几乎无人反对的一条建议。但对目前相当一部分新加坡屋主而言，它在算术上是错的。

原因在于两个利率之间拉开的差距。你的公积金普通户口（OA）享有法定的2.5%保底利率。而2026年8月的银行房贷成本大约在1.4%左右。把钱从前者移到后者，等于让这笔钱停止赚取2.5%的回报，换取停止支付1.4%的成本——每年约1.1%的亏损，并且会在你原本持有贷款的整段年期内不断重复。

决定一切的两个利率

公积金局已确认，2026年7月1日至9月30日期间，普通户口利率维持在2.5%的保底水平，因为挂钩利率仍低于该下限。建屋局优惠贷款利率固定为OA利率加0.1%，因此维持在2.60%。

银行利率则明显低于两者。三个月复合SORA一直徘徊在1.1%附近，2026年8月的市面配套大致从浮动利率1.3%到固定利率1.4–1.5%不等。我们在另一篇文章中分析过在这种水平下固定与浮动的取舍；在本文中，重要的只是利率的高低，而非种类。

于是排序变得很不寻常，而这正是问题的全部：

资金所在	利率（2026年第三季）
公积金普通户口	2.50%
建屋局优惠贷款	2.60%
银行房贷（典型固定利率）	约1.40%

在过去二十年的大部分时间里，房贷都是家庭资产负债表上最贵的一笔钱。到了2026年，它往往成了最便宜的一笔。

提前还贷带给你什么

假设一笔尚欠60万元、剩余20年、固定利率1.40%的贷款，加上公积金普通户口里的10万元。

单看这一面，提前偿还这10万元的数字确实好看。月供从2,868元降到2,390元，每月省下478元。剩余20年的利息总额从88,263元降至73,552元，节省了14,710元利息。

这个数字是真实的。但它只是账本的一面，而且是较小的那一面。

提前还贷让你付出什么

这10万元并非凭空而来。它原本在你的OA里以2.5%复利增长，一旦离开就立即停止。所以诚实的比较不是「省下的利息对比零」，而是「省下的利息对比放弃的利息」。

不动用它，10万元在OA里以2.5%增长；用它提前还贷，则消灭了一笔仅以1.40%复利的债务。两者并排来看：

年数	10万元留在OA @2.5%	避免的债务 @1.40%	净差额
5	113,141元	107,199元	+5,942元
10	128,008元	114,916元	+13,093元
15	144,830元	123,188元	+21,642元
20	163,862元	132,056元	+31,805元

这些正数，就是你不提前还贷所保住的钱。十年后，把钱留着不动的家庭比那个「感觉很负责任」的家庭多出13,093元；二十年后多出31,805元。

对55岁以下的会员，差距更大。公积金对合并存款首6万元额外支付1%利息，其中OA部分上限为2万元。在这一部分上，实际利率为3.5%，与1.40%贷款之间的年利差是2.10%，而非1.10%。

累积利息是个误区

常见的反驳是：动用公积金买房，卖房时必须连同2.5%的累积利息一并归还，那用公积金提前还贷岂不是双重惩罚？

并非如此。累积利息的计算利率，恰好等于这笔钱留在户口里本应赚取的利率，而且它是退回你自己的OA，并非付给任何其他人。这是恢复你退休存款的记账动作，不是罚款。我们在这个实例中完整追踪过一宗售房的归还流程。

提前还贷的成本就是那1.10%的利差，仅此而已。这已经足够了。

若是建屋局贷款，答案完全相反

把同样的计算套用在2.60%的建屋局优惠利率上，符号就反了过来。

年数	10万元留在OA @2.5%	避免的债务 @2.60%	净差额
5	113,141元	113,694元	−553元
10	128,008元	129,263元	−1,254元
20	163,862元	167,089元	−3,227元

这里贷款成本略高于户口收益，因此提前还贷是划算的——每年0.1%，在10万元上十年累计1,254元。真实，但幅度很小。

这一点值得记住：提前还贷这个问题没有通用答案，只有两个答案，取决于你的贷款落在2.5%的哪一边。利率1.40%的银行贷款者和2.60%的建屋局贷款者，面对同样的10万元应该做出相反的选择，而两者都是对的。

（至于建屋局贷款者是否该转向银行贷款，那是另一个远不对称的决定，因为2.60%这个利率一旦放弃就再也拿不回来。我们在这里做过完整分析。）

现金是另一个问题

以上讨论的都是公积金OA的钱，那里的2.5%是法定下限，而非市场利率。现金没有这样的保底。

在三个月SORA接近1.1%的情况下，存在银行的现金所赚取的回报，与它可以偿还的贷款利率处于同一区间。利差很薄，方向也可能来回摆动，因此用现金提前还贷更接近一场势均力敌的抉择——决定因素是流动性、锁定期罚金和个人心态，而不是算术。这笔交易之所以呈现如此鲜明的对比，唯一原因是公积金的保底把2.5%稳稳托住，而市场利率已跌到它下方。

几乎无人做的反向操作

如果提前还贷是把钱往错误方向搬，那么它的镜像操作就是把钱往正确方向搬。公积金允许自愿房屋退款——把现金存回OA，恢复此前用于房产的存款，让它重新以2.5%累积。

对于手握闲置现金、同时持有廉价银行贷款的家庭来说，这正是把同一个1.10%的利差朝正确方向捕捉。这才是算术真正指向的操作，而它远不如提前还贷受欢迎，因为它感觉像是对债务什么都没做。

什么情况下仍应提前还贷

算术并非唯一考量，1.10%的利差也不足以压倒以下情形：

现金流吃紧。如果月供确实紧绷，每月478元的喘息空间，价值高于十年13,093元的理论利差。
你守不住这个利率。利差的前提是贷款持续便宜。若你使用的是没有固定下限的浮动配套，这个计算只是一张快照，不是承诺。
锁定期罚金。多数配套对锁定期内的提前还款收取1.5%罚金，足以淹没上文讨论的一切。动手前先看清条款。
这笔钱你本来就留不住。已经预留给明年装修的OA存款，并不会复利十年，也不该按十年来计算。

唯一不该主导这个决定的，是「负债不好」这种感觉。在1.40%的利率下，对比一个支付2.5%的户口，这笔债务是你名下最便宜的东西。

文中利率为2026年第三季数据：公积金OA 2.5%、建屋局优惠贷款2.60%，均依据公积金局2026年7月1日至9月30日的公告；银行配套利率为2026年8月的市面报价，可能变动。所有贷款数字均以尚欠60万元、剩余20年为基础计算。你的实际数字取决于未偿余额、剩余年期、配套条款与锁定期状态——行动前请先核对。