他们为下一间组屋准备的公积金，在他55岁生日那天搬走了

一对换小屋的夫妻，用普通户口里的18.5万元规划首期。在他55岁生日那天，其中12.44万元转入退休户口，从此不能再用于住房。而能防止这件事的申请，六个月前就已截止。

By TRIBE Editorial · 22 August 2026 · 2 min read

拉希姆生于1971年，因此他的全额退休存款是S$220,400——由出生年份决定，终身不变（公积金局）。他和苏莉雅妮花了两年规划一件很多五十多岁家庭都在规划的事：卖掉养大三个孩子的五房式，在同一个镇买一间三房式，把差额留下。

整个计划靠他的普通户口撑着。户头里有18.5万元，买转售组屋付首期绰绰有余。他们五月看中那间三房式。他的生日在三月。

拉希姆与苏莉雅妮是示意性合成人物，并非真实客户。公积金规则与2026年数字均属真实并已附上出处；户口余额为设定假设，以下每一个数字都由这些假设计算得出。

生日那天发生了什么

年满55岁时，公积金局会开设退休户口，并依序从特别户口、再从普通户口拨入，直到达到全额退休存款。特别户口随后关闭，余额转入普通户口（公积金局）。

拉希姆的特别户口有S$96,000，普通户口有S$185,000。

步骤	金额	退休户口累计
特别户口转入	S$96,000	S$96,000
普通户口转入以补足全额退休存款	S$124,400	S$220,400
普通户口余额	S$60,600	—

没有任何东西损失，也没有任何东西被拿走。钱依然是他的，而且赚的是4%的下限利率、而非普通户口的2.5%（公积金局），日后会以公积金人生俸的形式回到他手上。

它只是不能买房。公积金局自己的说明写得很直白：已转入退休户口的普通户口存款，不能再用于房屋融资。

这对夫妻的预算是18.5万元。他们手上有S$60,600。

缺口，以现金计

他们想要的三房式是S$430,000。按建屋局贷款75%的上限，首期为S$107,500——而因为他们在自己的房子卖出成交之前就先承接了这笔购置，这笔钱到期时，旧屋还在他们名下。

	金额
购入价	S$430,000
建屋局贷款（75%）	S$322,500
应付首期	S$107,500
转账后普通户口可用余额	S$60,600
必须自筹的现金	S$46,900

他们凑到了——提前中断一笔本来另有用途的定期存款。处在同样位置的家庭，很多并没有一笔S$46,900的定存，交易就这样告吹。

那份没有人去申请的表格

这件事其实有表格可填，而他们开始看房时，窗口已经关了一个月。

公积金局允许你在55岁之前预留普通户口存款，使其不被拨入退休户口。公积金局在年满55岁的说明页上写得毫不含糊：若你打算在满55岁后不久继续以普通户口存款支付现有房屋、或购买新房产，请预留所需金额。申请在55岁生日前的六个月内提出，网址为 cpf.gov.sg/roa。

如果拉希姆当初预留了S$150,000，生日那天会变成这样：

	未预留	预留S$150,000
55岁时退休户口	S$220,400	S$131,000
55岁时普通户口	S$60,600	S$150,000
从普通户口支付的首期	S$60,600	S$107,500
所需现金	S$46,900	S$0

留意右栏的退休户口数字。S$131,000低于全额退休存款，但明显高于S$110,200的基本退休存款——这一点重要，因为屋契能撑到95岁的业主，可以用房产（而非现金）来抵充至多一半的全额退休存款。

为什么终点完全一样——以及这说明了什么

接下来这一段会让决定变得容易，而且与多数人的假设正好相反。

当你在55岁或以后卖出房产时，公积金住房退款并不会先回到你手上。它会先用于把退休户口补回全额退休存款，只有余下的部分才进入普通户口、供你下一次购屋使用（公积金局）。

他们卖屋产生的公积金退款——本金加累计利息——为S$268,000。把两个世界都推演到完成：

搬迁结束时	未预留	预留S$150,000
退款补入退休户口	S$0（已达全额）	S$89,400
退款进入普通户口	S$268,000	S$178,600
期末普通户口	S$268,000	S$221,100
期末退休户口	S$220,400	S$220,400
公积金合计	S$488,400	S$441,500
自掏现金	S$46,900	S$0

公积金合计的差额是S$46,900——正好等于他们必须注入的现金。预留既不会凭空生出钱，也不会让你付出成本。它只决定一件事：那S$46,900是从你的银行户口掏出来、留在公积金体系内，还是留在你的银行户口、从头到尾不进公积金。

两种做法下的退休俸都不受影响。两栏最终的退休户口都恰好等于全额退休存款，因为退款会把预留所造成的缺口补齐。

预留的代价是多少

只有利息差，而且只限于这笔钱待在「错误户口」的那几个月。被预留的存款赚普通户口的2.5%，而不是退休户口的4%——相差1.5个百分点。

S$150,000在购置成交前的五个月，加上余下S$42,500在卖屋退款到账前的两个月，放弃的利息约为S$1,044。

这就是「不必在短时间内凑出S$46,900现金」的价格。这不是一道需要犹豫的选择题。

如果对方是54岁，我们会说什么

问题不在那笔转账。转账是正确的政策，钱也没有消失。问题在于时间错配：一条在生日当天自动触发的规则，对上一笔耗时八个月的交易。

四件事，依序：

如果满55岁后两年内有可能换房，就在生日前预留普通户口存款。 窗口是生日前六个月，事后没有等效补救。若换房最终没有发生，预留的金额日后仍可转入退休户口。
按付款预留，不要按计划预留。 你真正需要预留的，是那些必须在你的房子成交之前离开普通户口的钱——首期、订金、几个月的供款。成交之后的部分，本来就由退款支付。
在这个年纪，先卖后买明显比先买后卖安全。 上面整个问题的成因，就是购置发生在出售之前。若出售先完成，首期到期时退款早已躺在普通户口里。
也要预期薪金流入普通户口的部分变少。 满55岁后公积金缴交率逐级下调，且更大比例被导向保健储蓄户口与退休户口，原本足以覆盖月供的普通户口进账，可能不再够用。从第一天起就把差额编进现金预算。

拉希姆与苏莉雅妮现在住在那间三房式里，纸面上这次搬迁是成功的。代价是一笔被提前中断的定存和难熬的六个星期——而这两样，前一年九月递交的一份表格就能避免。

拉希姆与苏莉雅妮为演示机制而设的示意性合成人物，并非真实客户。设定假设：满55岁前普通户口S$185,000、特别户口S$96,000；购入价S$430,000并以建屋局贷款按75%上限融资；卖屋公积金退款S$268,000。全额退休存款S$220,400与基本退休存款S$110,200适用于2026年满55岁的会员，并按出生年份固定。利息数字采用2026年7月至9月生效的普通户口2.5%下限与特别／保健储蓄／退休户口4.0%下限。所有算式均由上述假设计算得出；预留资格、退款处理与退休存款规则的最终解释权在公积金局。方法论公开，绝不含糊。