每七户新加坡家庭就有一户月入 3 万元——一个更富裕的新加坡对房产需求意味着什么

2026 年全国家庭调查显示，月入至少 3 万元的居民家庭比例在五年内几乎翻倍——从 7.4% 升至 13.4%——家庭收入中位数也首次突破 1.2 万元。财富上升重塑了谁买得起什么。但七户里有一户并不等于人人如此，收入中位数的家庭仍无法轻松拿下一套 250 万元的公寓。

By TRIBE Editorial · 2 July 2026 · 1 min read

新加坡在五年里明显变富了，而新出炉的全国家庭调查给出了一个数字。月入至少 3 万元的居民家庭比例几乎翻倍——从 2020 年的 7.4% 升至 2025 年的 13.4%——所以如今大约每七户就有一户跨过这条线。与此同时，家庭市场收入中位数首次突破 1.2 万元，而超过半数的家庭如今收入高于这条线。对房地产市场而言，收入是需求最原始的燃料，所以这样规模的变化很重要。问题在于它究竟落在哪里——因为平均更富，并不等于人人更富。

这是一篇透过房产视角来读一个收入统计的文章：什么真正为需求带来改变，以及标题悄悄夸大了什么。

13.4%

月入 ≥3 万元的家庭，2025 年

从 2020 年的 7.4% 几乎翻倍

$12,446

家庭市场收入中位数，2025 年

首次突破 1.2 万元——扣除通胀后每年增 3.2%

51.6%

月入 ≥1.2 万元的家庭

从 2020 年的 38.2% 升至过半

数字：是台阶式跃升，不是缓慢漂移

全国家庭调查由新加坡统计局于 6 月 30 日发布，是五年一次的快照——所以它衡量的是台阶式跃升，而非按月的波动。收入分布的顶端明显变厚：月入 3 万元以上的比例从 7.4% 升至 13.4%，而月入 至少 1.2 万元的比例从 38.2% 升至 51.6%——意味着如今过半居民家庭，站在了 2020 年只有一大部分少数才达到的线之上。

中段也在移动。家庭市场收入中位数在 2025 年达到 12,446 元，高于 2020 年的 9,099 元——扣除通胀后每年上升 3.2%。这里的市场收入不仅包括薪金，也包括租金与投资收入，这一点对接下来的分析很重要。

为什么会这样

数据里显示出三股力量。第一，双收入家庭更普遍了——2025 年有 56.6% 的已婚夫妇双方都工作，高于 52.5%，而只有丈夫工作的比例从 24.9% 降至 21%。两份收入比一份复利得更快。第二，五年里名义薪金增长强劲。第三，也与房产最相关的是，投资收入出了大力：非就业来源占家庭收入的比例从 2020 年的 9.6% 升至 2025 年的 13.5%，因为资本市场表现良好、投资组合增值。就业仍占约八成收入，但比例从 85% 下滑。经济学家也指出，持续流入的高技能永久居民拉高了平均值。

财富上升对房产需求做了什么

对住房而言，一个更厚的顶端有具体的影响。更多家庭如今跨过了私宅购买的收入门槛，这加深了大众市场与市区边缘公寓的买家池，而在最顶端，则维持着那种不断创纪录的竞标——我们整季追踪的百万组屋潮与稳固的核心中央区需求，正符合这幅图景。一个更宽的 3 万元群体，恰恰是争抢稀缺、优质、永久地契房源的那群人。

双收入的转变令其加成：两个赚钱的人意味着做贷款评估时更大的合计收入。但诚实的提醒正是从这里开始——银行仍以接近 4% 的下限、而非你实际支付的约 1.3% 来对每一笔贷款做压力测试，所以财富抬高了上限，却没有移除它。而投资收入的上升，意味着更多买家把房产当作投资组合里的一项资产，顶端买家池也比收入中位数的买家更不受房贷利率影响。

标题掩盖的那个前提

「每七户有一户月入 3 万」并不意味着典型买家很富。家庭收入中位数是每月 12,446 元——按 4% 压力测试，大约能支撑 130 万至 140 万元左右的贷款，够买一套组屋或大众市场公寓，而真正的约束是首付与印花税的现金，而非贷款本身。一套 250 万元的房子，仍然不是中位数家庭的购买。这一跃升集中在分布的顶端，而非均匀铺开。

它也是双刃的。正如调查报道中一位经济学家所言，财富上升会抬高国内需求，随之抬高生活成本——住房也在其中。顶端更富的买家池，可能把价格拉得比收入中位数追得上的速度更快，这是一种可负担性的压力，而不只是好消息。而随着投资收入越发集中，更高的平均收入，与关于不平等的真实问题并存。

3 万元群体翻倍，拓宽的是市场的顶端，而非中段。它能解释创纪录的百万组屋与稳固的黄金地段需求，远胜过它能解释中位数家庭的预算。

如果你在买或在卖，这意味着什么

对卖家来说，地段比标题更重要。如果你拥有真正稀缺的房源——大面积、地段好、永久地契或黄金地段——它的买家池确实比五年前更深，你可以按这份强势定价。在大众市场，中位数预算仍决定成交价；别以为「新加坡变富了」会抬高你普通的组屋或郊区转售单位，因为多出来的财富大多没落在那里。

对买家来说，解读是有纪律的竞争。对稀缺的优质单位，预期更多争夺——遇到对的那套就果断出手。但别让「现在人人都富」的叙事，把你推过压力测试所说你能承担的水平：财富是集中的，利率决定你的贷款额度，而首付加印花税这道现金关卡并没有变。按你自己的数字买，而非按全国平均。

每个转售市镇与公寓在基本面上的落点，见 tribesg.com/rps。

资料来源：家庭收入分布、月入 3 万元以上与 1.2 万元以上的比例、家庭市场收入中位数（12,446 元，高于 9,099 元）、双收入与投资收入数字，参见全国家庭调查 2026（新加坡统计局，2026 年 6 月 30 日发布），并据 The Straits Times 于 2026 年 7 月 2 日的报道。贷款可负担估算按 4% TDSR 压力利率、以收入中位数计算；个别可贷额度取决于年限、年龄与既有债务。数字截至 2026 年 7 月；本文仅供参考，不构成投资建议。

陈思乐（Silas Tan）是 Huttons Asia 的 District Director，也是 TRIBE 的联合创办人。他用 126,000 多笔 URA REALIS 成交建立了转售项目评分卡（RPS）。本文仅供参考，不构成财务或投资建议。CEA 注册编号 R000303I。